— Ренат, что интересного произошло на прошедшей неделе на финансовых рынках?
— В лидерах роста на этой неделе оказались всеми забытые бумаги АЛРОСА. Компания опубликовала результаты продаж за август, которые превысили не только ожидания аналитиков, но и цифры предыдущего года. Алмазная компания прибавляет +10,4%.
Оживают и девелоперы. Низкие процентные ставки подогревают интерес покупателей недвижимости. По отчетам компаний за 1 полугодие заметен позитивный сдвиг в отношении как выручки, так и прибылей. ПИК за неделю прибавил +6,2%, Группа ЛСР +1,8%.
Норникель на этой неделе был атакован новостями о судебных исках Росприроднадзора на 148 млрд рублей. Хотя эта цифра и заложена в резерв, компания считает иск преждевременным и необоснованным. Судебные разбирательства могут затянуться на долгие месяцы, а котировки пока падают на -2,5%.
Стоит отметить, что накануне Сенат США отклонил законопроект о выделении $300 млрд экономике Штатов для преодоления последствий распространения коронавирусной инфекции. Законопроект был предложен Республиканской партией.
Дональд Трамп усилил давление на Bytedance, владельца видео-сервиса TikTok, пригрозив закрыть его в США, если до 15 сентября не будет достигнута сделка по его продаже.
Премьер-министр Михаил Мишустин утвердил проект протокола для внесения изменений в Конвенцию об избежании двойного налогообложения с Мальтой. Как и в случае с Кипром, он касается увеличения налога на офшорные дивиденды и проценты до 15%.
Компания Tesla планирует начать поставку своей продукции с завода в Шанхае на азиатский и европейский рынки, пишет Bloomberg.
- Продовольственная сеть «Азбука вкуса» инвестировала £337 тыс. (около 33,2 млн руб.) в стартап Biolink.Tech, разработчика системы персонализации питания на основе анализов крови Otri.
— Ренат, вторую неделю подряд Индекс Московской биржи торгуется ниже важного уровня в 3000 п. Что думаете по этому поводу?
— На индекс давит в первую очередь геополитическая напряженность и цены на нефть.
Котировки нефти продолжают коррекцию. За неделю упали на -6%. К тому же нефть закрыла мартовский гэп и имела слабо-положительную динамику цен. Это и могло вызвать распродажи на нефтяном рынке спекулянтами.
Нефтегазовый сектор тоже находится под давлением. Если промышленное производство возвращается на докризисные уровни, как и оборот нефтепродуктов, то цены на энергоносители на многолетних минимумах. Это не дает компаниям показать хорошие результаты, а курсовые переоценки загнали отчеты 1 полугодия в отрицательные значения.
Как итог, акции Новатэка, Газпромнефти, Лукойла, Газпрома в минусе. А вот Татнефть в лидерах сектора +0,6%. Но все-таки, я считаю, что нефть и газ являются привлекательными для долгосрочных инвесторов, поскольку они могут служить в качестве диверсификатора портфеля и хеджирования инфляции.
— Центральный Банк РФ представил прогноз основных макроэкономических показателей на 2023 год. Из множества цифр, выделите основное, пожалуйста.
— По прогнозам регулятора, ВВП страны в 2023 году вырастет на 2-3% г/г, в то время как потребительская инфляция будет находиться вблизи отметки в 4% годовых. Данных показателей удастся достичь при стабилизации котировок нефти марки Urals на уровне $50 за баррель к началу 2023 года.
Согласно оценкам Reuters, федеральный бюджет РФ будет дефицитным в течение ближайших 3-х лет. По оценкам агентства, в 2021-2022 гг. дефицит федерального бюджета РФ может составить 2,4% от ВВП и 1% от ВВП соответственно. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что в 2020 году дефицит бюджета страны может составить 4% от ВВП.
— Ренат, как чувствует себя рубль?
— Рубль укрепился по отношению к доллару и евро, чему способствовал в целом негативный фон на европейском и американском фондовых рынках в течение недели. Но мы все видим, что доллар подбирается к своим локальным максимумам. На прошлой неделе котировки превышали 76 рублей за доллар. После чего немного скорректировались. Уровни 74-76 в ближайшей перспективе будут зоной накопления, которая создаст точки для дальнейшего роста.