Произошедшее в минувшую пятницу понижение ключевой ставки Банка России до 6,25% оправдало ожидания экспертов финансовой группы QBF.
«Ждем еще одно понижение к лету. Все это говорит о том, что акции и облигации становятся все интереснее. Банковские депозиты дают клиентам все меньше доходности, и те, у кого заканчиваются депозиты, будут пытаться найти доходность в том числе на рынке. Это для нас очень позитивно в плане продаж», — отметил директор филиала финансовой группы QBF в Башкортостане Ренат Васин в традиционном ретроспективном обзоре рынков.
Рубль бьет свои максимумы к доллару с июня 2019 года. Федральная резервная система (ФРС) США ставку не понизила и, скорее всего, не будет понижать. Это значит, что люди не понесут свои деньги в длинные американские бонды в ожиданиях того, что ФРС смягчит монетарную политику. В связи с этим очень многие смотрят в сторону развивающихся рынков.
Акции «Норникеля», которые оказались среди лидеров роста по итогам торгов в пятницу, обновили свой рекорд. С начала 2019 года они подорожали на 49%. Кроме других позитивных новостей росту способствовало приближение даты фиксации реестра для выплат дивидендов.
«Наши стратегии побили свои максимумы. Движение вверх — все в акциях. В золотом сечении 75% находится в акциях, все остальное — это кэш и облигации», — отмечает аналитик.
В целом позитивный взгляд на рынок сохраняется, есть бумаги, которые дают чуть меньше 10% дивидендной доходности, есть и те, которые дают больше 10%.
«Сейчас можно до 10% зарабатывать в корпоративных облигациях. Берем индивидуальные инвестсчета (ИИС), прикрепляем туда корпоративные облигации, которые не облагаются налогом, и вот вам доходность 20% плюс, —рассказывает Ренат Васин. — Причем эта доходность с очень маленьким риском: риск дефолта минимальный, дюрация в корпоративных облигациях – в среднем 2,6%».
Что касается ОФЗ, есть вероятность, что санкции, которые будут обсуждаться 18 декабря, будут введены в следующем году. По словам эксперта, с точки зрения фундаментала российский долг очень дешевый, реальная ставка самая высокая в мире с двойным профицитом: текущих операций и по бюджету. Кроме того, золото-валютные резервы в стране больше, чем госдолг. Вероятность дефолта нулевая. Рубль укрепляется, но предсказать его курс невозможно.
По дивидендной стратегии на прошлой неделе было две отсечки – «Юнипро» и «Детский мир». На текущей неделе будет отсечка в «Лукойле».
За прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос более чем на 2%, доходность за неделю по стратегии составила порядка 1,5%.